Opzione barriera asiatica. Opzioni esotiche: le asiatiche

I casi sopra risentono naturalmente di una qualche semplificazione; non di rado un opzione stampata potrà trovarsi davanti opzioni asiatiche con caratteristiche assai più complesse, in cui potrà variare la frequenza con cui i tempi per il calcolo della media sono considerati, il tipo di media calcolata, etc. Un'altra classe sono le opzioni barrieradove il diritto all'esercizio viene meno se il valore del sottostante attraversa un certo valore barriera outoppure lo strumento inizia ad esistere solo opzione barriera asiatica si attraversa una certa barriera barriera in. Più semplici opzioni esotiche sono le digitali, per le quali solitamente si intende strumenti che sono una scommessa di tipo cash-or-nothing, cioè si incassa una certa cifra prestabilita nel caso il prezzo del sottostante sia sopra o sotto un certo livello, altrimenti non si ottiene nulla. Prezzatura delle opzioni path dependent[ modifica modifica wikitesto ] Salvo casi particolari, non esistono soluzioni in forma chiusa "formule" per determinare il prezzo di opzioni che presentano caratteristiche di dipendenza dal sentiero, o path dependence. Il prezzo di non arbitraggio di un'opzione path dependent è, sotto ipotesi ragionevoli, governato dall' equazione di Black e Scholes ; le caratteristiche del payoff di strumenti derivati path dependent rendono tuttavia arduo risolvere l'equazione in via analitica.

Condividi Condividi su: Le opzioni sono tra gli strumenti derivati più utilizzati dai trader, e vengono scambiati con fini sia speculativi che di copertura hedging. Questo tipo di contratti possono essere di natura standardizzata plain Vanilla opzione barriera asiatica di tipo esotico.

I primi sono contratti che hanno caratteristiche standard, ossia convenzionalmente accettate dagli operatori, come scadenza, sottostante, size quantitàe quindi la struttura del payoff è ben definita. Infine, vi sono i cosiddetti prodotti tailored-made, ossia altamente specifici e personalizzati per venire incontro alle esigenze del cliente, che pertanto possono presentare una struttura di payoff totalmente singolare, e che quindi per loro natura non hanno gran liquidità sul mercato.

Tra le principali opzioni esotiche troviamo: opzioni asiatiche average optionsopzioni con barriera, opzioni multiasset basket optionsopzioni binarie digital options.

opzione barriera asiatica

Asian Options Le opzioni asiatiche vengono anche definite average options perché hanno la peculiarità di essere opzioni in cui il prezzo del sottostante è definito come la media aritmetica dei prezzi rilevati a specifiche date, stabilite appunto nel contratto. Supponiamo che i prezzi siano stati 99, 98, In questo caso la media aritmetica è Risvolti applicativi: economicità ed hedging Tra le principali ragioni che spingono gli operatori ad acquistare questo tipo di opzioni troviamo sicuramente la loro economicità.

La loro economicità e il fatto che catturano un trend e non uno spot possono rivelarsi molto utili in caso di heding copertura di posizioni.

opzione barriera asiatica

Un esempio pratico potrebbe opzione barriera asiatica la comprensione. Tuttavia, il venditore viene pagato giornalmente, e ogni giorno riceve flussi di cassa in valuta estera.

opzione barriera asiatica

Nel complesso, questa operazione risulta avere costi anche di transazione troppo elevati. In questa prospettiva, un tasso medio appare evidentemente più consono rispetto il classico spot finale.

  • Opzioni esotiche | SpringerLink
  • Università degli Studi della Tuscia

discussioni